Ponerse en corto en Trading: Cómo hacerlo y riesgos a tener en cuenta

Ir en corto en trading se refiere a la práctica de vender un activo que no se posee con la esperanza de recomprarlo más tarde a un precio más bajo, obteniendo así una ganancia.

El proceso opuesto se denomina ponerse en largo.

• Préstamo del activo: Un inversor toma prestado un activo (por ejemplo, acciones) de otro inversor o de una institución financiera. 

• Venta del activo: El inversor vende inmediatamente el activo en el mercado al precio actual. 

• Caída del precio: El objetivo es que el precio del activo baje después de la venta. 

• Recompra del activo: El inversor recompra el mismo activo en el mercado a un precio más bajo. 

• Devolución del activo: El inversor devuelve el activo prestado al prestamista. 

• Ganancia: La ganancia del inversor es la diferencia entre el precio al que vendió el activo inicialmente y el precio al que lo recompra, menos cualquier interés o comisión que deba pagar por el préstamo del activo. 

Ejemplo 

• Un inversor toma prestadas 100 acciones de una empresa que cotizan a $50 cada una. 

• Vende las 100 acciones en el mercado, obteniendo $5000. 

• El precio de las acciones baja a $40. 

• El inversor recompra las 100 acciones a $40 cada una, gastando $4000. 

• Devuelve las 100 acciones al prestamista. 

• La ganancia bruta del inversor es de $1000 (la diferencia entre los $5000 obtenidos en la venta y los $4000 gastados en la recompra). 

Ir en corto es una estrategia arriesgada porque: 

• Pérdidas potencialmente ilimitadas: Si el precio del activo sube en lugar de bajar, el inversor puede enfrentar pérdidas significativas. A diferencia de ir en largo (comprar un activo con la esperanza de que su precio suba), donde la pérdida máxima es el monto invertido, en una posición corta las pérdidas pueden ser ilimitadas ya que no hay un límite teórico en cuánto puede subir el precio del activo. 

• Costos de préstamo: Los inversores deben pagar intereses o comisiones por el préstamo del activo. 

• Llamadas de margen (Margin Calls): Si el precio del activo sube demasiado, el bróker puede exigir al inversor que deposite fondos adicionales para cubrir las pérdidas potenciales. 

Ir en corto es una estrategia utilizada por los inversores que creen que el precio de un activo va a bajar, permitiéndoles beneficiarse de la caída de ese precio.

Sin embargo, es una estrategia que conlleva riesgos considerables y debe ser manejada con precaución. 

Para ejecutar correctamente una orden de ir en corto, es fundamental seguir ciertos pasos y considerar varios factores para gestionar riesgos y optimizar la operación.

Aquí están los pasos detallados y las consideraciones clave: 

• Selecciona el activo que deseas vender en corto (acciones, futuros, divisas, etc.). 

• Asegúrate de que tu broker permite operaciones en corto para ese activo y tiene acciones disponibles para prestar. 

• La mayoría de las operaciones en corto requieren una cuenta de margen, ya que estás tomando prestado el activo. 

• Asegúrate de cumplir con los requisitos de margen del broker. 

• Realiza un análisis técnico y fundamental para determinar la probable dirección futura del precio del activo. 

• Asegúrate de tener una razón sólida para creer que el precio del activo bajará. 

• En tu plataforma de trading, selecciona el activo y elige la opción de «venta en corto». 

• Introduce los detalles de la orden: cantidad de acciones, precio, tipo de orden (mercado, límite, stop, etc.). 

• Monitorea la posición regularmente para asegurarte de que se está moviendo en la dirección esperada. 

• Establece alertas de precios para seguir los movimientos del mercado. 

• Cuando el precio del activo ha bajado y deseas cerrar la posición, compra el mismo número de acciones que vendiste en corto. 

• Selecciona la opción de «comprar para cubrir» en tu plataforma de trading. 

Gestión de riesgos: 

• Utiliza órdenes de stop-loss para limitar pérdidas si el precio del activo sube en lugar de bajar. 

• Define de antemano cuánto estás dispuesto a perder y cuánto esperas ganar. 

• Considera diversificar para no depender de una sola operación. 

Costos y comisiones: 

• Ten en cuenta las comisiones del broker y las tasas de interés del préstamo de las acciones. 

• Calcula estos costos en tu plan de trading para asegurarte de que la operación sigue siendo rentable. 

Volatilidad del mercado: 

• Las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente, afectando el precio del activo. 

• Mantente informado sobre noticias y eventos que puedan impactar el precio del activo. 

Cumplimiento regulatorio: 

• Asegúrate de cumplir con las regulaciones del mercado y las políticas del broker. 

• En algunos mercados, hay restricciones sobre cuándo y cómo se pueden ejecutar ventas en corto. 

Margen y liquidez: 

• Asegúrate de tener suficiente margen en tu cuenta para cubrir posibles llamadas de margen si la operación va en tu contra. 

• Considera la liquidez del activo para evitar problemas al comprar para cubrir la posición. 

Ejemplo práctico: 

Imagina que quieres ir en corto en 100 acciones de la empresa ABC, actualmente cotizando a $50 por acción: 

Preparación: 

• Asegúrate de que tu cuenta de margen está activa y cumples con los requisitos de margen. 

• Realiza un análisis y concluye que el precio de ABC probablemente bajará debido a malas noticias financieras. 

Ejecutar la orden: 

• En tu plataforma de trading, selecciona ABC y elige «vender en corto». 

• Introduce la cantidad (100 acciones) y el tipo de orden (por ejemplo, límite a $50). 

Monitoreo: 

• Configura una orden de stop-loss en $55 para limitar las pérdidas si el precio sube. 

• Monitorea el precio de ABC y las noticias relacionadas. 

Cerrar la posición: 

• El precio de ABC baja a $40. 

• En tu plataforma, selecciona «comprar para cubrir» y compra 100 acciones a $40. 

• Calcula la ganancia: (50 – 40) * 100 = $1,000 menos comisiones e intereses. 

Al seguir estos pasos y tener en cuenta las consideraciones mencionadas, puedes ejecutar una orden de venta en corto de manera efectiva y minimizar los riesgos asociados.