El VWAP (Volume Weighted Average Price, o Precio Promedio Ponderado por Volumen) es un indicador técnico utilizado en el trading para medir el precio promedio de un activo durante un período de tiempo, ponderado por el volumen de operaciones.
Es decir, el VWAP toma en cuenta tanto el precio al que se realizan las transacciones como el volumen de cada una de ellas, ofreciendo una referencia más precisa del precio «real» o «efectivo» de un activo.
¿Cómo se calcula el VWAP?
El VWAP se calcula de la siguiente manera:
- Multiplica el precio de cada transacción por el volumen correspondiente: Esto te da el valor de cada transacción.
- Suma estos valores para obtener un total acumulado de «precio × volumen».
- Suma el volumen total para el período en cuestión.
- Divide el total acumulado de «precio × volumen» por el volumen total.
La fórmula es:
VWAP=∑(Precio×Volumen)∑(Volumen)\text{VWAP} = \frac{\sum(\text{Precio} \times \text{Volumen})}{\sum(\text{Volumen})}VWAP=∑(Volumen)∑(Precio×Volumen)
¿Para qué se utiliza el VWAP?
- Benchmarking: Los traders institucionales y de gran volumen usan el VWAP para asegurarse de que están obteniendo un buen precio en sus transacciones. Si compran por debajo del VWAP, están obteniendo un precio mejor que el promedio del día.
- Identificación de la tendencia: El VWAP puede ayudar a identificar la tendencia de un activo. Si el precio está por encima del VWAP, se considera que el activo está en una tendencia alcista. Si está por debajo, se considera que está en una tendencia bajista.
- Estrategias de entrada y salida: Muchos traders usan el VWAP como un punto de referencia para decidir cuándo entrar o salir de una operación. Por ejemplo, algunos prefieren comprar cuando el precio está cerca o por debajo del VWAP y vender cuando está por encima.
¿Cómo interpretar correctamente el VWAP?
- Precio por encima del VWAP: Indica que el activo está en una tendencia alcista en el período de tiempo analizado. Esto sugiere que la demanda está superando a la oferta.
- Precio por debajo del VWAP: Indica que el activo está en una tendencia bajista en el período de tiempo analizado. Esto sugiere que la oferta está superando a la demanda.
- Cruce del VWAP: Cuando el precio cruza el VWAP de abajo hacia arriba, puede indicar una señal de compra. Si cruza de arriba hacia abajo, puede indicar una señal de venta.
Consideraciones importantes:
- VWAP y sesgo temporal: Dado que el VWAP se recalcula continuamente a lo largo del día, puede ser menos útil para operaciones a muy corto plazo, como en scalping, donde la tendencia a largo plazo puede no ser relevante.
- No es un indicador predictivo: El VWAP es un indicador de referencia y no predice movimientos futuros del precio. Más bien, ayuda a entender el contexto de precios en función del volumen.
El VWAP es una herramienta poderosa para entender el comportamiento del mercado, especialmente en el trading de gran volumen, y se utiliza ampliamente para comparar el precio actual con el precio promedio ponderado por volumen para tomar decisiones informadas.