El ATR (Average True Range) es un indicador técnico utilizado en el trading para medir la volatilidad de un activo.
Fue desarrollado por J. Welles Wilder y es parte de su conjunto de herramientas técnicas presentadas en su libro «New Concepts in Technical Trading Systems» en 1978.
¿Qué mide el ATR?
El ATR mide la variación del precio en un período de tiempo determinado, proporcionando una idea de cuánto se mueve el precio de un activo en promedio. Es decir, el ATR no mide la dirección del mercado (si el precio está subiendo o bajando), sino la magnitud del movimiento.
¿Cómo se calcula el ATR?
El cálculo del ATR se basa en el True Range (TR), que es el mayor de los siguientes tres valores:
- La diferencia entre el máximo y el mínimo del día actual.
- La diferencia absoluta entre el cierre del día anterior y el máximo del día actual.
- La diferencia absoluta entre el cierre del día anterior y el mínimo del día actual.
El ATR se obtiene promediando los valores del TR durante un número determinado de períodos (por ejemplo, 14 períodos es un valor común).
¿Para qué se utiliza el ATR en Trading?
El ATR se utiliza principalmente para:
- Medir la Volatilidad: Es útil para entender cuánta volatilidad hay en el mercado. Un ATR alto indica una mayor volatilidad, mientras que un ATR bajo indica menor volatilidad.
- Configurar Stops y Targets: Los traders pueden utilizar el ATR para determinar dónde colocar órdenes de stop-loss y take-profit. Por ejemplo, si el ATR es alto, se puede esperar un rango de movimiento mayor, lo que justifica un stop más amplio.
- Identificación de cambios en la volatilidad: Un aumento en el ATR puede indicar que el mercado está a punto de experimentar movimientos más amplios, lo que puede señalar oportunidades de trading.
- Filtrado de señales: Algunos traders utilizan el ATR para evitar operar en mercados con poca volatilidad, ya que estos podrían no ofrecer movimientos significativos.
¿Cómo interpretar correctamente el ATR?
- Valores altos de ATR: Indican un mercado más volátil, lo que puede significar que el activo está en una tendencia fuerte o en una fase de consolidación antes de un gran movimiento.
- Valores bajos de ATR: Sugieren un mercado tranquilo con poca volatilidad, lo que podría indicar una consolidación o un rango de trading estrecho.
El ATR no proporciona señales de compra o venta por sí solo, pero es una herramienta complementaria útil para analizar el riesgo y gestionar posiciones.
El ATR es un indicador valioso para entender la volatilidad y puede ser utilizado para ajustar estrategias de trading, especialmente en la gestión de riesgo.